На основе производственной программы, прогноза финансовых результатов, потока наличности формируется модель дисконтирования денежных потоков, представленная в таблице 15
Таблица 15 Денежные потоки для финансового планирования.
|
Денежные потоки |
годы | ||||
|
2004 |
2005 |
2006 |
2007 | ||
|
1. |
ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ |
318952,32 |
348295,93 |
380339,16 | |
|
1.2. |
Доход от продаж |
318952,32 |
348295,93 |
380339,16 | |
|
1.3. |
Доход от продажи имущества | ||||
|
2. |
ОТТОК НАЛИЧНОСТИ |
-2803,9 |
-336075,891 |
-323236,28 |
-339324,517 |
|
2.1. |
Общие инвестиции |
2549,00 |
27703,49 | ||
|
2.2. |
Себестоимость выпуска |
299282,07 |
309329,16 |
319968,36 | |
|
2.3. |
Амортизация |
254,9 |
254,9 |
254,9 |
254,9 |
|
2.4. |
Сумма % за кредит |
4155,52 |
2770,35 |
1385,17 | |
|
2.5. |
Налог на прибыль |
4679,91 |
10881,87 |
17716,08 | |
|
2.6. |
Прирост оборотного капитала |
7146,42 |
9004,48 |
11552,59 | |
|
3. |
Чистый денежный поток (ЧДП) |
-2549,00 |
-16868,67 |
25314,56 |
41269,54 |
|
4. |
ЧДП нарастающим итогом |
-2549,00 |
-19417,67 |
5896,89 |
47166,43 |
|
5. |
Коэффициент дисконтирования (ставка дисконта 25%) |
1 |
0,8 |
0,64 |
0,512 |
|
6. |
Чистая текущая дисконтированная стоимость |
-2549,00 |
-13494,94 |
16201,32 |
21130,01 |
|
7. |
Чистая текущая стоимость нарастающим итогом |
-2549,00 |
-16043,94 |
157,38 |
21287,39 |